网格交易策略
很多人看着现在的股市，那叫一个郁闷啊。股市行情分为牛市、熊市和震荡市（也叫牛皮市），长时间的反复震荡是最烦人的。
2008 年大熊市后，A 股经历了六、七年的反复震荡，才又迎来了去年的牛市。有数据统计说，A 股 80%的时间是震荡的，只有 20%的时间是单边行情。书生今天就说说在震荡市，我们该怎么办？
好处是在未满仓的情况下，可以进行高抛低吸。 适用反复震荡标的，并能满足大家的交易欲望。 难点是极难判断震荡区间，在大涨时容易卖飞，大跌中容易满仓套牢。 缺点是不容易跑赢长牛的资产，适合做网格的特性可能注定了该标的比较平庸。
# 随机漫步理论
随机漫步理论指出，股市的波动是随机的。股价已经确实代表了股票在成交当时的价值，因为买卖双方只有在认为价格公平合理时，交易才能完成。
记住一句话：股价在短期内是无法预测的。
彼得林奇说：
不要妄想预测股市走势，那是根本不可能的。
很显然，投资者并不需要具备预测股市的能力，照样可以在股市上赚钱，如果不是这样的话，那么我就应该一分钱也赚不到。
既然我们无法预测股市，那么最好的办法是不要预测股市。我们必须提前做好股市上升或下跌时的应对策略，才能在股市中获利。
# 高抛低吸的思考
大多数时候，指数都是震荡走势。那我们长期持有会不会变得很浪费呢？即使是牛市，也是大部分时间是震荡的。
书生鼓励大家长期持有基金或股票，但如果同时能用小部分资金在震荡的时候，做点高抛低吸，不是能有效降低持仓成本吗？
打个比方：比如你 10 元钱买了个股票，每上涨 5%，你就卖出 10%的仓位。下跌 5%，我们就再买入 10%的仓位。
想想是不是挺好的？有盈利了逐步减仓，下跌再买进。这样不仅可以做到盈利及时兑现，还可以降低你的总持仓成本。
书生说的有点抽象，但这个值得你思考。
# 等分网格交易法（以创业板 ETF 为例）
# 定义
网格交易的最基本形式。该方法简单明了，无需人为思考，完全机械傻瓜操作。正因为股市的无法预测，无脑买入比很多短线高手的收益更高。
网格交易不是新东西，开始在外汇市场很流行，属于震荡交易系统。由于外汇是保证金交易，很容易爆仓，所以网格交易褒贬也不一。
标的选择：创业板 ETF(159915),波动大，没有爆仓风险，指数也不会归零。
网格交易追求的就是行情的波动，波动越厉害，收益率越高。哪怕你的投资标的不涨，只要在一个区间不停波动，同样可以获得不错收益。
# 核心
判定是不是震荡市。 虽然提倡不预测，但底部震荡行情应该是大概率事件。
当下是不是底部区域。
投资标的交易活跃，波动大。相对沪深 300 和中证 500 指数，创业板指数波动是最大的。
网格区间的确定：最高点很容易确定，最低点不能设置的太低，不然基本触碰不到。看下图，后面都以此图为例子。
资金分配：格子画好后，根据我们可以投入市场的资金，去除格子数量，就得出每个网格可交易的资金。
比如，比如你可以交易的资金是 9000 元，那每个格子可以分配到的可交易资金是 1000 元。
注意：因为行情在高点和低点逗留的时间不多，为提高资金使用效率，可以适当减少资金高点和低点的资金分配量，酌情增加到中间部分。
首次建仓：最高点到目前价位的资金总量。
比如你今天首次建仓创业板 ETF，今天价格在第六格，那买入的资金应该是 6000 元。
日常交易：每天开盘前，以前一次成交价格为中心，以上一格价格设置委托卖出，以下一格价格设置委托买入。
买入数量就是事先计算好的每格交易量。
比如：你今天以 1.98 的价格买入了 6000 元的创业板 ETF。明天开盘前，设置好两个委托买卖单：1.85 元买入 1000 元和 2.12 元卖出 1000 元。
接下来，我们只需要偶尔看看有没有成交就行。一旦成交了，就以新的成交价为中心，再次预埋两个买入和卖出的单子。
比如：创业板 ETF 明天涨到 2.12 元，你就卖出了 1000 元。成交后，你就以第 5 格为核心，设置好两个委托买卖单：1.98 元买入 1000 元和 2.26 元卖出 1000 元。
# 操作
- 确定价格区间 防止出现单边行情时，不设限地买入或卖出。价格区间的确定，跟这个币种近一段时间的振幅有关。
- 确定网格密度 投资者需根据数字资产价格波动情况，把加密货币价格波动区间分为若干价位，程序将资金分配在各价位挂买单。在实际运作中，当数字资产价格下跌时，每成交一份买单，立刻在高一个价位挂一份卖单，即低价买单与高价卖单一一对应。当数字资产价格上涨时，每成交一份卖单，立刻在低一个价位挂一份买单。即低价买单被高价卖出后，立刻补单。
- 设置好止盈止损价格 止盈是指，当单边行情来临时，比如币价连续上涨，一旦涨破一个支撑位，很有可能再继续上涨的时候，为了不错过行情，设置好止盈价，在这个止盈价时一把买入。止损是指，当单边行情来临时，比如币价连续下跌，一旦跌破一个支撑位，很有可能再继续下跌的时候，为了减小损失，设置好止损价，在止损价时一把卖出。
# 小结
就好像渔夫打渔，当有鱼上网后我们就起网取出鱼（获利成交退出），之后再把渔网撒下去，等鱼儿再次上网。
希望大家跟着书生的思路，再仔细想一下。是不是这个道理？只要波动，这个交易法就能获得收益。
# 缺陷
跌破最低价，会出现亏损。所以这个方法在底部震荡区域的效果最好，安全度更高。如果不幸真的跌破最低价，那只能死扛了。
突破最高价后开始牛市行情的话，收益不高。为了应对这种情况，我们只能在低位多买点，长期持有着。
比如在第 7 格以下，我们增大投资金额，长期持有这部分低价筹码不卖出。
- 资金使用效率不高。适当可以进行优化，比如首次建仓点尽量低一点，越低买的越多，以及高点才卖。这个就不详细说了，自己研究好再进行微调吧。
# 结束语
熊市大网格、震荡小网格、长周期中间网格。这个比较好理解，网格小意味着操作频繁，震荡周期就是勤能补拙了，多多的交易，熊市的话大网格容忍度高一些。
大家可以借鉴网格交易法的思想，在单边上涨行情中，也可以做到逐步减仓，后回调买入，来降低持仓成本。不建议完全沉迷于短线交易，用部分仓位来进行网格交易就可以了。总体来说，还是长线投资的收益更大，短线的网格交易有助于我们降低持仓成本。
# 参考链接
网格交易法：震荡市最好的投资策略 - 知乎 (opens new window) 网格交易致命弱点是什么？有什么好办法克服？ - 知乎 (opens new window) 网格交易，永不止损，活得下去吗？ - 知乎 (opens new window) 网格交易致命弱点是什么？有什么好办法克服？ - 知乎 (opens new window) 牛市里面网格交易真是一把辛酸泪啊 - 集思录 (opens new window) 网格大法好，熊市不用跑~ - 陈小米。 - JoinQuant (opens new window) 不知道哪位交易员可以解释下网格交易法？ - 知乎 (opens new window)
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